Презентация: Инвестиционная и ликвидная ловушки, классический случай

Презентация: Инвестиционная и ликвидная ловушки, классический случай

Оставьте , на который прислать ссылку с презентацией : Презентация добавлена и проходит модерацию. Пришлем ссылку на неё после проверки Что-то пошло не так. Попробуйте загрузить презентацию ещё раз Загрузить Презентация: Кафедра математики и моделирования Преподаватель: Цели и задачи Цель — изучение кейнсианской модели совместного равновесия на рынках благ, денег и ценных бумаг. Определить равновесие на рынке благ. Определить равновесие на рынке денег.

Инвестиционная ловушка

Эффект вытеснения Изменения условий равновесия на рынке благ происходят вследствие изменения в объеме автономных расходов любого из макроэкономических субъектов. Графически это отражается в сдвиге линии вправо в случае роста автономных расходов и влево в случае их снижения. Эффект вытеснения представлен на рисунке 9. В левой части рисунка представлен общий случай последствий сдвига кривой .

Пусть в экономике, находящейся в условиях совместного равновесия в точке Е0, по любой причине возросли автономные расходы на величину .

Лекции по «Макроэкономике» А.С. Селищева спрос; Линия LM; Инвестиционная ловушка; Модель IS-LM; Ликвидная ловушка т о.

Когда экономика находится в положении, близком к ситуации ликвидной ловушки то есть левая часть кривой параллельна , увеличение массы денег не может существенно повлиять на процент - кривая Мсдвигается вправо, но ее левая часть остается практически неизменной. Дело в том, что при почти горизонтальном расположении кривой и низкой ставке процента эластичность спроса на деньги по проценту приближается к бесконечности.

Это и есть ситуация ликвидной ловушки. Уравне-ие 2 задает кривую - геометрическое место, при которых вы-олняется соответствующее равенство объемов инвестиций и сбере-сений, причем заданными в этом случае являются предельная эффек-ивность капитала и величина мультипликатора. Вот почему в ситуации ликвидной ловушки денежная политика оказывается неэффективной, более того - инфляционно опасной.

Изменения на одном рынке со временем сща ажаются на функционировании другого, и так непрерывно, за исключением случая ликвидной ловушки. Процесс взаимодействия указанных рынков иллюстрирует модель - , в которой товарные рынки и денежный рынок представлены как секторы единой макроэкономической системы. Причем ни сокращение денежной заработной платы будь она подвижна , ни увеличение количества денег в обращении, что, согласно теории Кейнса, имеет одинаковый эффект, неспособны вынести экономику из ликвидной ловушки.

Плата за расставание с ликвидностью столь мала, что никто не хочетлишиться наличности. Весь прирост денежной массы поглощается спекулятивным спросом на деньги, не оказывая понижающего воздействия на процент.

Инвестиционная и ликвидная ловушки в модели - . При совершенной эластичности предложения благ увеличение количества денег в обращении сопровождается ростом нац-ного дохода. Это одно из осн-ных теор-ких полож-й. Однако это верно не во всех случаях.

Работа по теме: Макроэкономика. Версия 1. Глава: Инвестиционная и ликвидная ловушки в модели is-lm.. Предмет.

Экономическая политика 8. Ловушка ликвидности в кейнсианской модели ОЭР. Выводы для экономической политики. В ликвидной ловушке экономика оказывается из-за того, что домашние хозяйства признают существующую ставку процента слишком низкой и ожидают падения курса облигаций. В таком случае спрос на деньги как имущество резко увеличивается, у домашних хозяйств появляется абсолютное предпочтение ликвидности.

Ликвидная ловушка Рис. Ликвидная ловушка при гибкой системе цен При гибких ценах в состоянии ликвидной ловушки на рынках благ и труда установится равновесие. Однако это не отражается на реальном секторе. В кейнсианской модели в этих случаях, как и в классической модели, деньги нейтральны.

Инвестиционная и ликвидная ловушки

Ликвидная ловушка Вопрос о том, при каком значении процентной ставки возможно возникновение ликвидной ловушки, не имеет однозначного решения. Представители кейнсианской теории полагают, что ликвидная ловушка возникает при низких положительных, но не нулевых ставках процента. Монетаристы считают что ликвидная ловушка появляется при нулевой ставке процента.

Цель изучения дисциплины - дать студентам знания о макроэкономике как о . Инвестиционная ловушка при гибкой и жесткой системах цен. Ликвидная.

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Эта ловушка предполагает бесполезность действии, как через понижение процентных ставок, так и через увеличение предложения денежной массы. В предложенной макроэкономической ситуации реальные процентные ставки нельзя уменьшить на боле низкий уровень никакими адекватными действиями властей монетарного характера, поскольку они могут вызвать ожидание обрушения цен. Поскольку, если имеется ожидание падения общего ценового уровня, все люди, следуя логике, будут держать наличные деньги у себя, не тратя их.

Ведь это должно привести к увеличению их реального выигрыша впоследствии. И выигрыш этот будет равен уровню дефляции. Реальная процентная ставка процента не может быть снижена так же при уровне номинального равенства процентной ставки нулю. Вне зависимости от того, насколько может быть увеличено денежное предложение. В целом же, монетарные власти в условиях ликвидной ловушки, оказываются не способными к стимулированию инвестиционной активности через уменьшение ставок по процентам.

Для достижения поставленной цели нам необходимо будет решить следующие последовательные задачи:

15.4. Особые случаи в модели -

Определение[ править править код ] В данной макроэкономической ситуации реальные процентные ставки не могут быть уменьшены ещё ниже любыми действиями монетарных властей из-за ожиданий падения цен. Если ожидается, что общий ценовой уровень будет падать, все предпочитают держать наличные деньги, поскольку это приводит к увеличению реального выигрыша, равного уровню дефляции. Реальная ставка процента не может быть снижена ниже уровня, при котором номинальная процентная ставка равна нулю, независимо от увеличения денежного предложения.

Таким образом, монетарные власти оказываются неспособными стимулировать инвестиции уменьшением реальных процентных ставок. Развитие концепции[ править править код ] Первоначальная концепция ловушки ликвидности относилась к ситуации, когда дополнительный впрыск денег в экономику не приводил к понижению процентных ставок. Эта ситуация может быть проиллюстрирована с помощью кривой денежного спроса.

Ликвидная ловушка Рис. Инвестиционная ловушка Неизменность процентной ставки свидетельствует о неэффективности денежно- кредитной.

В учебном пособии рассмотрены наиболее важные макроэкономические модели, даны определения основных понятий, приведены важнейшие формулы и графики. Данное пособие представляет собой продолжение курса микроэкономики, опубликованного в г. Пособие написано в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта и предназначено для студентов, магистрантов и аспирантов, а также для всех интересующихся экономической теорией.

Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. Критерием налогообложения должна быть эффективность, то есть рост налоговых поступлений в бюджет должен сопровождаться стимулирующей функцией развития бизнеса. При высоких налоговых ставках государство может собрать меньше налоговых платежей, так как высокие налоги, например подоходные налоги на заработную плату, вынуждают предпринимателей платить за труд большую цену, а работники при этом будут получать меньше.

Ликвидная и инвестиционная ловушки

Курс лекций для экономистов Т. Матвеева Глава Монетарная и фискальная политика в модели -

Макроэкономика и проблемы формирования экономической политики . Опасность ликвидной и инвестиционной ловушки, способы их ликвидации.

Задать вопрос юристу онлайн Инвестиционная и ликвидная ловушки Инвестиционная ловушка возникает в том случае, когда спрос на инвестиции совершенно неэластичен по ставке процента. В данном варианте график функции инвестиций становится перпендикулярным к оси абсцисс, и поэтому линия тоже занимает перпендикулярное положение. При этом в какой бы области линии горизонтальной, промежуточной, вертикальной не установилось первоначальное совместное равновесие на рынке благ, денег и ценных бумаг, сдвиг кривой не изменит объема реального национального дохода.

Инвестиционная ловушка изображена на рис. Инвестиционная ловушка Ликвидная ловушка — условия на рынке денег, при которых ставка процента близка к минимальной, поэтому даже при увеличении реальной кассы домашние хозяйства не захотят покупать ценные бумаги. Если совместное равновесие достигнуто при пересечении и 0 в кейнсианской области последней, то экономика оказывается в ликвидной ловушке рис.

Линия сохранит свое прежнее положение, так как ни МРС, ни предельная эффективность капитала не изменились. Ликвидная ловушка, как и инвестиционная, возможна только при построении линии на основе функции потребления Кейнса. Вечканов Г.

Макроэкономика: Курс лекций для экономистов

Модель - . Совместное равновесие на трех рынках. Ликвидная и инвестиционная ловушки. Стимулирование экономики в модели - . В предыдущем параграфе было показано, что увеличение предложения денег способно увеличить реальный национальный доход.

Ликвидная ловушка. Если инвестиционная ловушка возникает вследствие пессимистической оценки перспектив инвесторами, осуществляющими.

При этом в какой бы части не устанавливалась начальная равновесие на товарном и денежном рынках, сдвиг кривой не изменит объема реального национального дохода. Устранить инвестиционную ловушку можно только при смещение кривой . Ликвидная ловушка - это ситуация на рынке, при которой ставка процента близка к минимальной. При такой ставке, даже при увеличении реальных доходов, население не желает покупать облигации, а отдает предпочтение накоплению денег.

При увеличении денежной массы кривая М1 смещается вправо в положение М2. Но поскольку кривая имеет почти горизонтальный участок, то этот сдвиг не приведет к сколько-нибудь существенному снижению процентных ставок: Следовательно, изменение предложения денег не меняет реального выпуска. Однако монетаристы доказали, что кредитно-денежная политика влияет на национальный доход не только через норму процента и инвестиции, как считали кейнсианцы, а также посредством приобретения товаров длительного пользования, изменений в ценах на акции, в объеме государственных закупок.

Поэтому сегодня кредитно-денежная политика считается эффективным инструментом макроэкономического регулирования. Рисунок 5. В реальной экономике для достижения поставленных целей используются одновременно фискальная и кредитно-денежная политика. Они не являются независимыми друг от друга, поэтому важен анализ их взаимодействия.

Допустим, в период спада производства экономика находилась в равновесии в точке Е1.

Экономическая теория: макроэкономика: Учебное пособие

Березники Введение Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиционная политика государства является значимой для развития государства.

Формирование благоприятной среды, привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий, а также государственная поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений - все это является жизненно-важным для государства в целом и его регионов.

инвестиции предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно тех, которые вырываются из экономического и социального неблагополучия играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Макроэкономика. М: ДИС, , Гл. 9. Задача 1. Id = - r - функция инвестиционного спроса Ликвидная ловушка; Мультипликатор полной кейнсианской модели ОЭР.

Кейнса , которое гласило, что кривая спроса на деньги в самой нижней своей части вполне может являться высокоэластичной, а также благодаря данному факту иметь вид горизонтальной прямой. Снижение ставки процента по этим облигациям до подобного уровня вынудит всех игроков на финансовом рынке , а также обычных владельцев облигаций, незамедлительно избавиться от них. Всеобщее стремление владельцев и игроков незамедлительно продать облигации, переместив тем самым свои средства в деньги более ликвидный товар , приведет к ситуации, когда кривая спроса на деньги будем иметь вид горизонтальной прямой.

Американский экономист М. Поэтому экономика страны будет не в состоянии выйти из состояния депрессии. Поэтому, монетарная политика в данном случае не приносит должного эффекта и остается только один инструмент макроэкономического регулирования — фискальная политика. Эта политика, которая непосредственно влияет на совокупный спрос в стране посредством изменения налогов , сборов и правительственных расходов.

Ловушка ликвидности в кейнсианской модели ОЭР, Выводы для экономической политики

Макроэкономика-2 Кафедра математики и моделирования Преподаватель: План лекции: Понятия и .

Здесь рассмотрим еще два интересных частных случая кейнсианской модели: случаи инвестиционной и ликвидной ловушки, которые представлены на.

Предпосылки неоклассической модели: Базовое макроэкономическое тождество как основа для построения модели. Поведение фирм в модели. Определение спроса фирм на труд. Определение спроса фирм на инвестиции. Спрос на инвестиции с учетом издержек приспособления.

Андрей Хохрин: Время покупать короткие облигации

    Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы ликвидировать его полностью. Нажми тут чтобы прочитать!